非诚勿扰杨恬甜国泰君安601211)证券指出，指数底部初探明，震荡行情徐徐起。顺周期底部震荡，反弹还看性价比，风格切换莫着急，不确定性待降低，布局时机在秋季。相较于2023H1炒新炒妖炒高风险特征的成长股，H2股票投资既要成长性，也要确定性。推荐三条配置主线）主线一：低估成长。股价调整充分、盈利预期见底、中期周期复苏与国产替代的板块：半导体/自动化设备/创新药。2）主线二：AI及数字经济产业成长向硬件与材料扩散。技术创新突破和资本开支扩张带来上游基础设施端的确定性高成长，积极布局需求放量且有国产替代预期的算力（光芯片/连接器/交换机/液冷/散热/陶瓷外壳/存储/PCB等）及中下游硬件和应用协同发展（传媒/游戏/服务器/信创软硬件等）。3）主线三：国改新三年行动计划与中国特色资本市场体系建设，“中特估+高股息+产业整合”攻守兼备：装备制造/能源/交运。待到秋季，风格切换看地产链+后周期。

　　就周策略而言，中原证券601375)指出，国内经济继续处于弱复苏状态，房价略有回落，房地产按揭贷款环比有所改善，但总体低于2021年同期水平。政府有望继续出台政策组合拳，稳定经济持续复苏。海外市场受到美联储表态的影响，短期可能承压。国内市场继续维持震荡，仓位可以维持5成左右，近期重点关注机械、电子、养殖、证券等行业。

　　行业板块方面，平安证券指出，锂资源供给持续偏紧促使锂的定价权和产业链利润上移，锂原料和锂盐生产环节利润丰厚，同时掌握核心锂资源和锂盐冶炼加工能力的企业利润弹性更大。建议关注资源自给率较高或正在加速提升，且锂盐产能同步扩大的一体化发展企业。镍板块：企业竞争加剧下，一体化布局将成为新的利润增厚方向，且行业集中度有望进一步提升。钴板块：在钴中间品MHP竞争格局上，华友钴业603799)、力勤、格林美002340)等企业领先全球，华友钴业位居龙头地位，预计2023年公司MHP产量市占率达21%，力勤、格林美的印尼湿法冶炼产能也有望在2023-2025年持续释放。

　　信达证券认为，6月以来，全国多地高温天气持续，带动用电负荷激增，京津冀、山东、河南等11个地区近期正经历连续性高温，全网用电高峰期提前到来，夏季电力保供压力较大。用电需求高增持续拉动电煤日耗上涨，沿海八省日耗环比上升4.73%，内陆十七省日耗环比上升1.25%；同时近期化工用煤量环比增加且高于去年同期，高炉开工率环比上涨4.57pct。反观供给端，近期高压安全监管态势下叠加煤价快速调整，国内产地煤矿生产强度有所下降，晋陕蒙地区煤炭产能利用率环比下降1.1 pct（截止7月2日）。尤为关注的是，煤价快速调整背景下，部分煤企经营压力加大，1-5月规模以上煤炭企业亏损面同比增加9%，亏损额同比增加15.9%，较一季度末均环比增加。我们认为当前煤炭供给增量有限，迎峰度夏强力电煤保供背景下，现货市场供给进一步趋紧，非电用煤需求抬升或将赋予煤炭市场边际向上动力，有望支撑煤价趋稳走强。

　　个股方面，东吴证券601555)建议关注雅本化学300261)。公司专注于植物保护产品、医药中间体及营养保健品的研发和生产，在国内精细化工行业处于领先地位，在国际市场上也逐步树立起了“雅本智造”的品牌。公司拥有八大生产基地及三大研发中心。围绕“2+X”战略开启高质量发展新征程，康宽中间体产品优势显著，业绩贡献较稳定，医药板块拓展国内外生产线，探索精细化工其他细分领域，业务多点开花。

　　东吴证券预计公司2023-2025年归母净利润分别1.8、2.3、3.0亿元，同比增速分别-13%、31%、28%，按2023年7月6日收盘价计算，对应PE为49、37、29倍。考虑到公司在康宽中间体领域的先发优势和成本优势，以及公司大力推进兰州基地建设，积极开拓医药+大健康领域，我们看好公司的成长性，首次覆盖给予“买入”评级。

　　煤炭企业全力保障电煤供应，确保迎峰度夏煤炭需求金十期货7月10日讯，当前，全国多地持续遭遇高温天气，高温热浪导致各地电力负荷激增

　　豆类下方支撑仍强金十期货7月10日讯，一方面，去年美豆单产偏低导致总体供应有限，结转库存偏低也符合市场预期；另一方面，天气因素持续困扰市场，不排除美国农业部后期调整美豆产量和单产的可能

　　一周涨4%！进入生长关键期，红枣走势要看它金十期货7月10日讯，随着红枣进入生长的关键期——坐果期，市场对产区天气及红枣生长的关注度提高，天气交易窗口打开，上周红枣期货主力合约2309快速上涨，周涨幅达4%