惠茹的故事（603444.SH）发布2023年半年报。财报显示，2023年上半年，

　　从基本面看，在财报中披露，境内游戏业务部分，2023年上半年《问道》端游营业收入及利润同比微幅减少；《问道》手游营业收入同比减少，宣传费及运营服务费等产品相关支出增加，整体利润同比减少；《一念逍遥（大陆版）》营业收入、宣传费及运营服务费等相关支出同比减少；《奥比岛：梦想国度》于2022年7月上线 月较上年同期贡献增量营业收入及利润。

　　吉比特在财报中提及，由于2023年上半年吉比特核心产品流水同比下降，销售回款的经营活动现金流入同比减少等原因，当期公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降19.77%。

　　《中国经营报》记者在第三方数据平台七麦数据上看到，仅从中国大陆地区苹果手机用户贡献的预估收入来看，2023年上半年，《问道》手游的预估收入为2894.75万美元，而2022年同期的预估值为4986.22万美元；《一念逍遥》手游在2023年上半年的预估收入为 3391.82万美元，而2022年同期，这一预估值却高达 8180.77万美元；《奥比岛：梦想国度》手游在2023年上半年的预估收入为 760.59万美元。

　　关于境外业务部分，吉比特在财报中提到，上半年，公司在境外发行了《一念逍遥（越南版）》《地下城堡 3（港澳台版）》《奇葩战斗家（东南亚版）》，但截至报告期末，尚未产生利润。

　　吉比特方面表示，2023年上半年，公司境外业务实现营业收入1.19亿元，同比增长 5.99%。吉比特在财报中提及，上半年，公司在境外的其他已上线项目持续稳定运营。

　　以2021年10月上线的《一念逍遥（港澳台版）》手游为例，从中国香港地区用户的手机端的数据来看，《一念逍遥》手游香港地区（指的是《一念逍遙：涅槃重生》，以下均简称为《一念逍遥》）的排名中，仅从榜单排名的角度，2023年上半年，该游戏在多个排名榜单中的表现均较2022年同期有所下降。

　　在吉比特召开的2023年半年报业绩说明会上，有投资者向吉比特董事长卢竑岩问及《一念逍遥》手游畅销榜排名同比下滑的问题，卢竑岩回应称，“畅销榜排名机制很复杂，主要可能与下载量和流水两个指标都有关系。《一念逍遥》畅销榜排名下降的原因有两个方面：第一个比较重要的原因是，新产品上线时下载量会比较高，产品运营一段时间后，下载量基本是稳定的，在这种情况下，即使产品流水是一样的，畅销榜排名可能也会降很多；第二个原因是，今年有很多优秀的新产品上线，不管是下载量还是流水肯定都比《一念逍遥》这样的老产品好很多，也会导致《一念逍遥》畅销榜排名相对下降。另外，从产品业绩来看，《一念逍遥》流水肯定是下降的，但不是特别夸张，因为任何产品上线以后，从长期来看一般都会表现出逐年下降的态势。”

　　而以2022年9月上线的《一念逍遥（韩国版）》《一念逍遥（东南亚版）》手游情况为例，仅从韩国版用户手机端的游戏排行榜数据来看，《一念逍遥（韩国版）》自上线以来，排名总体有向下的趋势，但其在韩国地区的多个游戏排行榜单的排名中，绝大多数时候也并未全部掉出前500名，并且，单从策略游戏畅销榜的排名来看，排名最差的时候也挤进了前100的位置。

　　记者在七麦数据官网看到，《一念逍遙》手游在中国香港地区的开发者为LTGAMES GLOBAL，《一念逍遥》韩国地区的版本《: 》的开发者也为LTGAMES GLOBAL。

　　根据七麦数据官网的信息，LTGAMES GLOBAL在韩国地区开发的应用中，目前在线款，在中国香港地区开发的应用中，目前在线：黑暗崛起》《最强蜗牛》等。

　　据七麦数据官网的公开信息，《一念逍遙》手游香港地区版本的供应商为香港雷霆信息技术有限公司。而记者在吉比特2023年半年报中看到，香港雷霆信息技术有限公司为深圳雷霆信息的全资子公司，但记者在天眼查中并未查到深圳雷霆信息技术有限公司有过对外投资。

　　而至于LTGAMES GLOBAL究竟与吉比特上市公司之间有何关联，吉比特董秘向记者称，该公司“主要负责海外业务，为雷霆游戏的全资子公司”。但记者从天眼查上看到，厦门雷霆网络科技股份有限公司链接的官网即为雷霆游戏的官方网站，厦门雷霆网络科技股份有限公司也确实在2019年1月1日曾参股一家境外公司——香港雷霆游戏有限公司，但2020年7月15日即已退股。并且，香港雷霆游戏有限公司工商登记的英文名称和LTGAMES GLOBAL并不相同。天眼查显示，香港雷霆游戏有限公司曾经的供应商也不是下图所示的香港雷霆信息技术有限公司，而是厦门淘金互动网络股份有限公司。

　　如果从今年第二季度的业绩数据来看，吉比特实现营业收入12.05亿元，扣非后的净利润为3.65亿元。而在2022年同期，吉比特营收为12.81亿元，扣非后的净利润为3.35亿元。

　　从游戏业务情况来看，2023年第二季度，《问道》端游营业收入及利润环比减少；《问道手游》整体利润环比增加；《一念逍遥（大陆版）》宣传费及运营服务费等产品相关支出环比减少， 但游戏流水环比减少较多，业务利润环比减少；《奥比岛：梦想国度》营业收入及利润环比减少。

　　仅从中国大陆地区的几款核心手游的具体预估收入数据来看，记者依据前述查询条件，在七麦数据官网看到，2023年第二季度，《问道手游》中国大陆苹果手机用户预估贡献的收入为1608.44万美元，而2022年同期，这一预估数据为2866.65万美元，2023年第一季度，这一数据为1286.31万美元；《一念逍遥（大陆版）》2023年第二季度的预估收入为 1371.57万美元，2022年同期预估收入为4109.41万美元，2023年第一季度，这一预估收入为 2020.25万美元；《奥比岛：梦想国度》在2023年第二季度中国大陆苹果手机端的预估收入为276.25万美元，2023年第一季度预估值为484.33万美元。

　　东吴证券研报指出，由于主要受《摩尔庄园》摊销调整及汇兑收益影响，吉比特第二季度业绩超出预期，考虑到重点产品上线晚于此前预期，该机构下调2023年盈利预测，但依旧看好吉比特新产品周期下的业绩弹性，维持“买入”评级。

　　从二级资本市场上的表现来看，8月16—18日收盘，吉比特股价整体处于震荡下行的趋势，截至8月18日收盘，吉比特报收390元/股，收跌3.22%。